Спустя три месяца конфликт с Ираном и закрытие Ормузского пролива перекроили глобальные потоки нефти, топлива и СПГ, вызвав историческое нарушение энергетических поставок во всех регионах мира.
По данным LSEG, до ударов США и Израиля по Ирану в конце февраля через Ормуз ежедневно проходило около 70 судов, которые обеспечивали примерно пятую часть мировых поставок нефти, топлива и СПГ. С 1 марта среднее суточное число транзитов упало на 88% — до менее 7, а в мае — менее 6 судов в день, несмотря на усилия по заключению мирного соглашения.
Обвал экспорта
По данным Kpler, ежемесячный экспорт нефти с Ближнего Востока сократился с примерно 75 млн тонн до около 36 млн тонн начиная с марта. Суммарные отгрузки за январь—май составили около 260 млн тонн против почти 360 млн тонн годом ранее.
Для компенсации дефицита экспортеры в других регионах наращивали поставки. Экспорт из США вырос до рекордов (+16% за январь—май, до 86 млн тонн), суммарные отгрузки из Америк увеличились на 28 млн тонн до 236 млн тонн. Однако ограничения мощностей в Африке и санкции на российскую нефть сдержали рост в других регионах. В итоге глобальные отгрузки нефти за январь—май упали на 8% (-71 млн тонн) до около 800 млн тонн.
Поставки нефтепродуктов — бензина, авиатоплива, дизеля и нафты — сократились на 8,7% (минус 31 млн тонн). Экспорт топлива из Северной и Южной Америки вырос на 19%, частично компенсируя 32%-ное падение ближневосточного экспорта.
Фрахт на рекордах
Бенчмарк-ставка на перевозку нефти с Ближнего Востока в Китай взлетела с $130 000 до более чем $500 000 в день в разгар бомбардировок, по данным LSEG. Сейчас она снизилась до около $390 000, но остается значительно выше докризисных уровней. Ставки на топливные танкеры на многих маршрутах более чем удвоились с начала года.
Часть судов перенаправлена из перегруженного Ближнего Востока к американским экспортерам, однако глобальные импортеры по-прежнему платят значительно больше, чем до войны, что усугубляет инфляционное давление.
Опасения могут усилиться, если мирная сделка не будет достигнута в ближайшее время: существующие запасы нефти, топлива и газа истощаются и потребуют пополнения — потенциально по высоким ценам и при повышенных ставках фрахта.