Большинство азиатских валют торговались в узких диапазонах в четверг, поскольку ослабление доллара было нивелировано сохраняющейся осторожностью в связи с эскалацией конфликта на Ближнем Востоке.
Инвесторы не спешили открывать новые позиции в более рискованных региональных активах.
Ближневосточный конфликт обострился после того, как США нанесли удары по иранским военным объектам пятый день подряд, а Тегеран вновь заявил, что контроль над Ормузским проливом является ключевым элементом его безопасности. Это повышает вероятность дальнейших перебоев в мировых поставках энергоносителей.
Тем не менее доллар оставался под давлением: более слабые, чем ожидалось, данные по потребительской и производственной инфляции в США укрепили ожидания того, что Федеральная резервная система, скорее всего, оставит процентные ставки без изменений в этом месяце. Индекс USD практически не изменился вблизи отметки 100,5, удерживаясь вблизи минимума почти за месяц после резкого падения в ходе двух предыдущих сессий.
Вон под давлением после повышения ставки Банком Кореи; иена остаётся в зоне риска интервенции
Пара USD/KRW практически не изменилась и торговалась около 1 485 вон после того, как Банк Кореи впервые за три с половиной года повысил процентную ставку — на 25 базисных пунктов, до 2,75%, — сигнализировав о возможности дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики на фоне сохраняющейся высокой инфляции.
Широко ожидаемое решение оказало лишь ограниченную поддержку вону: инвесторы продолжают взвешивать устойчивые иностранные продажи акций технологических компаний Южной Кореи и общую геополитическую неопределённость. Несмотря на то что экономика страны, ориентированная на производство полупроводников, продолжает опережать другие, отток капитала из акций оказывал давление на валюту в последние недели.
Японская иена также оставалась в центре внимания. Пара USD/JPY немного снизилась до уровня около 162,1 иены, при этом трейдеры сохраняли бдительность в отношении возможной интервенции после недавних комментариев министра финансов Сацуки Катаямы о возможном пересмотре структуры активов Государственного пенсионного инвестиционного фонда. Эти высказывания подпитали спекуляции о том, что власти всё больше обеспокоены торговлей иены вблизи многодесятилетних минимумов.
Пара USD/AUD незначительно выросла на фоне ослабления австралийского доллара, тогда как пара USD/NZD также немного повысилась: новозеландский доллар отдал часть недавних gains после того, как ранее на этой неделе показал опережающую динамику благодаря повышению процентной ставки на 25 базисных пунктов.
Юань стабилен несмотря на слабый доллар: НБК сигнализирует о гибкости курса
Китайский юань практически не отреагировал на ослабление доллара: неоднозначные экономические данные и свежие комментарии Народного банка Китая (НБК) укрепили ожидания того, что регулятор предпочитает широко стабильный обменный курс, а не резкое укрепление валюты.
Пара USD/CNY практически не изменилась и торговалась около 6,77 юаня, тогда как офшорная пара USD/CNH также оставалась в целом стабильной, отражая сдержанную реакцию рынка даже после того, как НБК установил дневной ориентир на самом сильном уровне с апреля.
Экономика Китая выросла на 4,3% в годовом исчислении во втором квартале, не оправдав ожиданий и продемонстрировав самые слабые темпы роста более чем за три года. Разочаровывающие данные усилили опасения относительно замедления роста крупнейшей экономики Азии, которая остаётся главным торговым партнёром региона и ключевым источником спроса на экспорт из Северной и Юго-Восточной Азии.
Более слабые темпы роста также укрепили ожидания дополнительных мер политической поддержки со стороны Пекина, хотя это не оказало немедленной поддержки юаню.
Выступая в среду, заместитель управляющего НБК Цзоу Лань заявил, что центральный банк предпочитает более гибкий юань с двусторонними колебаниями и позволит рыночным силам играть большую роль в определении обменного курса, при этом не проявляя интереса к обеспечению устойчивого укрепления валюты.
Теперь рынки переключают внимание на данные по розничным продажам в США и еженедельные заявки на пособие по безработице, которые выйдут позднее в течение дня, после того как более слабые данные по потребительской и производственной инфляции резко снизили ожидания повышения ставки ФРС в июле. Инвесторы также будут внимательно следить за развитием событий на Ближнем Востоке.