Инвесторы стремятся к налогово эффективным инструментам вложений на высокодоходных долговых рынках страны.

BTG Pactual Asset Management и Itaú Asset Management входят в число компаний, расширивших свои операции с ETF для удовлетворения растущего спроса. ETF-бизнес BTG вырос до более чем 20 миллиардов реалов с примерно 1 миллиарда реалов в конце 2024 года. Компания Investo, поддерживаемая VanEck, увеличила активы до более чем 11 миллиардов реалов с 1,7 миллиарда реалов почти за два года.

Бразильские ETF с фиксированным доходом привлекли свыше 27 миллиардов реалов новых инвестиций в этом году, по данным ассоциации участников рынка капитала Anbima. Такие продукты, как правило, предусматривают более низкие комиссии и освобождены от системы налогового сбора, обязывающей инвесторов дважды в год авансом уплачивать подоходный налог, — что является обычной практикой во многих традиционных фондах с фиксированным доходом.

Рост наблюдается не только в Бразилии. В Колумбии количество листингов ETF увеличилось на 24% по сравнению с прошлым годом, тогда как в Чили этот показатель вырос на 37% за тот же период.

Активы мексиканских ETF и биржевых продуктов выросли до $15,3 млрд с $14,3 млрд в прошлом году, по данным ETFGI. Крупные институциональные инвесторы в Мексике используют эти продукты для получения доступа к зарубежным рынкам акций, в особенности к американским технологическим компаниям и компаниям в сфере искусственного интеллекта, — отмечает Игнасио Саралеги, руководитель направления портфельных решений в Латинской Америке компании Vanguard.

Пенсионные фонды страны, известные как Afores, используют ETF для доступа к рынку акций. Компания Principal Afore, управляющая активами почти на $26 млрд, отметила, что тематические и активно управляемые инструменты стимулируют рост, — сообщил Нестор Фернандес, директор по инвестициям компании.