но это будет зависеть не столько от чипов, сколько от энергии.

Согласно недавнему анализу Bernstein, лидерство в области ИИ в конечном итоге является функцией вычислительной мощности, которая масштабируется с энергией, центрами обработки данных и возможностями полупроводников. США в настоящее время занимают доминирующую позицию с примерно 35 зеттафлопс вычислительной мощности ИИ против 5 зеттафлопс Китая, или около 15% от уровня США.

Однако структурное преимущество Китая заключается в энергии. Страна уже производит более чем в два раза больше электроэнергии, чем США, и наращивает мощности беспрецедентными темпами, более 500 гигаватт ежегодно, больше, чем весь остальной мир вместе взятый. Это дает возможность агрессивно масштабировать центры обработки данных, даже если чипы остаются менее эффективными.

Bernstein оценивает, что Китай может сравняться с вычислительной мощностью США к 2035 году, если компенсирует более слабые полупроводники за счет масштаба. Это потребует массивных инвестиций, почти $1 трлн в капитальные затраты на центры обработки данных для ИИ, наряду с быстрым расширением энергетической инфраструктуры и аккумуляторных хранилищ.

В более агрессивном сценарии, где энергия остается единственным ограничением, Китай может даже превысить вычислительную мощность США, потенциально достигнув более чем трехкратного уровня США к 2035 году.

Тем не менее, ключевые узкие места остаются. Китай отстает в передовых полупроводниковых технологиях, при этом отечественные чипы для ИИ в настоящее время работают с эффективностью примерно в четверть от американских аналогов, хотя этот разрыв может сократиться до более чем 50% к 2035 году. Экспортный контроль и ограниченный доступ к передовым производственным инструментам продолжают представлять риски.

Таким образом, гонка асимметрична: США лидируют в чипах и программном обеспечении, в то время как Китай доминирует в энергии, производственных масштабах и экономической эффективности. Если энергия окажется конечным ограничением для роста ИИ, преимущество Китая может стать решающим.

Результат остается неопределенным, но анализ показывает, что превосходство в ИИ будет определяться в такой же степени мегаваттами, как и микрочипами.