RBC Capital Markets опубликовал свой последний рейтинг ведущих банковских акций США, выделив топ 5 банков.
RBC Capital Markets опубликовал свой последний рейтинг ведущих банковских акций США, выделив учреждения, демонстрирующие сильные финансовые показатели, стратегическое позиционирование и потенциал роста в текущей экономической среде.
U.S. Bancorp занимает первое место в списке RBC, находясь, по мнению аналитиков, в "поворотной точке", где прежние препятствия превращаются в попутный ветер. С рыночной капитализацией в $77,3 млрд и торгуясь с коэффициентом 11,3x к прогнозируемой прибыли на 2025 год, USB предлагает привлекательную дивидендную доходность в 4,3%.
Банк стабильно входил в число лучших коммерческих банков США за последние 10-20 лет. Новый генеральный директор Гунджан Кедиа, занявшая этот пост в апреле 2025 года, сохранила финансовые цели компании, включая обеспечение операционного рычага более 200 базисных пунктов. Сбалансированная структура доходов USB (58% чистого процентного дохода, 42% комиссионного дохода) стала ключом к лучшей в своем классе рентабельности собственного капитала.
U.S. Bancorp сообщил о прибыли на акцию за второй квартал 2025 года в размере $1,11, что на 13% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а также объявил о снижении своей базовой кредитной ставки до 7,25%. Кроме того, Truist Securities повысил целевую цену по акциям компании, отметив потенциал роста.
Wells Fargo & Company занимает второе место с рыночной капитализацией в $265,6 млрд и торгуется с коэффициентом 14,0x к прогнозируемой прибыли на 2025 год. Значительным катализатором для WFC стало снятие Федеральной резервной системой ограничения на рост активов, наложенного в 2018 году, что позволяет банку реализовывать планы роста после многих лет ограничений.
Под руководством генерального директора Чарли Шарфа Wells Fargo улучшил свой коэффициент эффективности с 79% в четвертом квартале 2019 года до 65% во втором квартале 2025 года. Банк поддерживает высокий уровень капитала с коэффициентом CET1 в 11,1%.
В последних событиях Wells Fargo & Company объявил о снижении своей базовой ставки до 7,25 процента. Компания также получила подтвержденный рейтинг "Overweight" от Piper Sandler, который отметил долгосрочные возможности роста.
American Express занимает третье место с рыночной капитализацией в $233,8 млрд. Торгуясь с коэффициентом 22,0x к прогнозируемой прибыли на 2025 год, AXP предлагает дивидендную доходность в 1,0%. RBC подчеркивает статус компании как "приоритетного выбора" для премиальных потребителей, что обеспечивает устойчивый рост доходов, несмотря на отраслевое замедление в расходах.
Высококачественный портфель компании продемонстрировал замечательную стабильность в отношении убытков и просрочек, стабильно превосходя конкурентов даже при возросшем давлении на потребителей.
American Express сообщил о прибыли на акцию за второй квартал 2025 года в размере $4,08 и объявил о многолетнем соглашении о том, чтобы стать Официальным платежным партнером стадиона Hard Rock.
Компания также получила повышение целевой цены от Wells Fargo, хотя Freedom Capital Markets понизил рейтинг до "Продавать".
Huntington Bancshares Incorporated занимает четвертое место с рыночной капитализацией в $25,7 млрд и привлекательной дивидендной доходностью в 3,6%. Торгуясь с коэффициентом 12,1x к прогнозируемой прибыли на 2025 год, Huntington превратился в стабильно высокоэффективный банк со сбалансированным профилем риска/доходности.
Руководство нацелено на рост PPNR на 6-9% в среднесрочной перспективе, поддерживаемый стратегическими инвестициями в специализированные коммерческие вертикали и расширение рынка в Каролину и Техас.
Huntington Bancshares сообщил о базовой прибыли на акцию за второй квартал 2025 года в размере $0,38 и снизил свою базовую ставку до 7,25 процента. Оценки аналитиков были смешанными: BofA Securities повысил целевую цену, в то время как TD Cowen снизил ее.
Wintrust Financial Corporation замыкает пятерку лидеров с рыночной капитализацией в $9,0 млрд и торгуется с коэффициентом 12,1x к прогнозируемой прибыли на 2025 год. Банк предлагает дивидендную доходность в 1,5% и занимает доминирующую долю рынка в районе Чикаго.
Wintrust поддерживал стабильный рост кредитов на уровне средних и высоких однозначных цифр в последние годы, опережая многих конкурентов при сохранении высокого качества активов и эффективной защите своей маржи.
Wintrust Financial Corporation объявил о сильных результатах за второй квартал 2025 года с прибылью на акцию в $2,78 и выручкой в $670,78 млн, оба показателя превзошли прогнозы. После публикации результатов и Citi, и Keefe, Bruyette & Woods повысили свои целевые цены по акциям компании.
Все пять учреждений сталкиваются с аналогичными факторами риска, в основном связанными с потенциальными экономическими спадами, которые могут ухудшить качество кредитов и увеличить резервы на возможные потери по ссудам.